Im Jahr 1925 wurde die Firma LACO (Lacher & Co.) von Frieda Lacher und Ludwig Hummel in Pforzheim gegründet. Anfangs wurden nur Schweizer Uhrwerke in Gehäuse aus eigener Produktion eingeschalt. Anfang der 30er Jahre erfolgte die Trennung der beiden Partner. Ludwig Hummel spezialisierte sich mit der Firma Laco auf die Herstellung von Armbanduhren, während sich Frieda Lacher mit ihrem Betrieb auf die Fertigung von Präzisionsteilen für Armbanduhrwerke konzentrierte. 1936 übernahm Erich Lacher das Ruder.